quinta-feira, 28 de abril de 2011

[96] O Tao de Warren Buffett

“Regra nº 96: Se você entende uma idéia, deve conseguir expressá-la de modo que os outros possam entendê-la”
Warren Buffett

Esta é a maneira de Warren testar se ele realmente entende um negócio antes de investir nele. Se ele não consegue explicá-lo, é porque não o entende. Ele não investirá dinheiro, tempo ou esforço em algo que não entende – nem você deveria fazê-lo.

Na luta para conseguir expressar uma idéia, você precisa adquirir um grau razoável de compreensão, o que é bom no caso de uma idéia de investimento. Esse padrão exige que você faça uma pesquisa antes de realmente investir. A regra de Warren é simples: evite aquilo que você não consegue explicar.

Fonte: “O Tao de Warren Buffett – Como aplicar a sabedoria e os princípios de investimentos do gênio das finanças em sua vida”, editora Sextante, 2007.

[59] O Tao de Warren Buffett

“Regra nº 59: Uma pesquisa de opinião pública não substitui o pensamento”
Warren Buffett

Há um grande conforto em investir com o rebanho. Todos concordam com você. Contudo, quando você investe com o rebanho, tem de se preocupar com a hora em que o rebanho deixará a festa, porque, assim como na escola secundária, ninguém fica popular para sempre.

Geralmente não sobra muito potencial de crescimento em uma ação depois que ela se torna realmente popular, o que significa que você correu um grande risco por uma aposta com baixa taxa de retorno.

Se você for um investidor pensante, como Warren, procurará aquilo que venha passando por uma fase impopular, porque ali você encontrará a queridinha de amanhã sendo ofertada hoje a um preço reduzido (seja seu custo em dinheiro, tempo ou esforço), o que equivale a um baixo risco de perder seu investimento e a um grande potencial de retorno alto.

Fonte: “O Tao de Warren Buffett – Como aplicar a sabedoria e os princípios de investimentos do gênio das finanças em sua vida”, editora Sextante, 2007.

[82] O Tao de Warren Buffett

“Regra nº 82: A coisa mais importante a fazer se você está num buraco é parar de cavar”
Warren Buffett

Se você acha que investiu mal, a pior coisa do mundo é continuar pondo dinheiro (tempo, energia) nesse investimento. Embora seja doloroso sair, no fim das contas será muita mais vantajoso abandonar a festa e limitar os prejuízos antes que tudo esteja perdido.

No início da década de 80, Warren investiu pesado na industria de alumínio. Foi um erro, e quanto percebeu isso ele parou de cavar e caiu fora.

Tenha coragem de admitir que você está errado – e faça-o antes que o destino lhe segrede que você acabou de ir a falência.

Fonte: “O Tao de Warren Buffett – Como aplicar a sabedoria e os princípios de investimentos do gênio das finanças em sua vida”, editora Sextante, 2007.

segunda-feira, 25 de abril de 2011

[93] O Tao de Warren Buffett

“Regra nº 93: Quero ser capaz de explicar meus erros. Isso significa que só faço aquilo que entendo totalmente”
Warren Buffett

Se você não sabe o que está fazendo, por que o faz? A abordagem apropriada nos investimentos não é intuitiva – é racional, mesclada com o temperamento certo. A ignorância pode ser uma benção, mas não nos seus investimentos. Nesse caso, costuma provocar pesadelos. 

Se você que ser capaz de explicar onde errou, precisa saber explicar onde acertou, e antes de mais nada por que agiu daquela forma. Precisa distinguir uma empresa boa de uma ruim, ser capaz de avaliar se as ações de uma empresa são boas ou ruins. Se não consegue fazer isso, deve procurar alguém capaz de fazê-lo por você, caso contrário estará apenas jogando dados numa mesa de apostas onde as chances estão sempre contra você.

Fonte: “O Tao de Warren Buffett – Como aplicar a sabedoria e os princípios de investimentos do gênio das finanças em sua vida”, editora Sextante, 2007.

[70] O Tao de Warren Buffett

“Regra nº 70: Nada melhor do que escrever para forçá-lo a pensa e organizar seus pensamentos”
Warren Buffet

Se você não consegue escrever sobre algo, não pensou realmente a respeito disso. Assim, todo anos Warren se senta e escreve uma longa carta aos seus acionistas explicando os eventos do ano anterior. Esse exercício o tem ajudado imensamente a refinar seus pensamentos sobre como ganhar bilhões. Escrever sobre algo faz você pensar naquilo; e se pensar sobre onde investir seu dinheiro (ou seu tempo, seja pessoal ou seja em um projeto que lidera ou trabalha) é uma coisa boa, então escrever a respeito disso é ainda melhor.

Warren geralmente começa a escrever seu relatório anual logo que o ano começa, em sua casa de inverno, à beira-mar, em Laguna Beach, California (pertinho de onde morou Benjamin Graham). Ele escreve tudo à mão, papel e caneta, e depois remete ao amigo Carol Loomis, um dos editores da revista Fortune. Mesmo um gênio precisa da ajuda de um editor.

Fonte: “O Tao de Warren Buffett – Como aplicar a sabedoria e os princípios de investimentos do gênio das finanças em sua vida”, editora Sextante, 2007.

segunda-feira, 18 de abril de 2011

[20] O Tao de Warren Buffett

“Regra nº 20: Você deve investir em algo que até um idiota consiga administrar, porque um dia um idiota o fará”
Warren Buffett

Assim como em todas as áreas de nossa vida, existem empresas com ótimos fundamentos econômicos e empresa com mal fundamentos econômicos. Você deve investir nas que têm ótimos fundamentos econômicos porque é difícil afundar empresas desse tipo.

As empresa em que Warren investiu, como Coca-Cola, Budweiser, Wal-Mart, Hershey, além de outras, são quase a prova de idiotas. Você sabe que vai ganhar dinheiro com essas empresas mesmo que um idiota se torne o CEO. Mas se, ao contrário, for motivo de preocupação a hipótese de um idiota tocar o negócio, talvez a empresa não seja tão boa assim e você não deva estar nela.

Esse mesmo fundamento você pode replicar pra quase tudo que lhe rodeia. Veja onde está investindo seu tempo, dedicação, esforço, dinheiro e outras coisas e analise se isso pode ser administrado por pessoas não tão bem qualificadas quanto você ou que você imagina. Você pode, com certeza, ter que depender ser de pessoas assim pra que consiga crescer ou mesmo se manter.

Fonte: “O Tao de Warren Buffett – Como aplicar a sabedoria e os princípios de investimentos do gênio das finanças em sua vida”, editora Sextante, 2007.

[45] O Tao de Warren Buffett

“Regra nº 45: Você deve aprender com a experiência, mas deve também aprender com a experiência dos outros sempre que possível”
Warren Buffett

A experiência é o melhor professor, mas pode sair cara se você estiver aprendendo com seus próprios erros.

Melhor aprender com os erros dos outros. Por isso Warren incorporou a sua dieta educacional estudar e dissecar os erros dos outros no mundo dos negócios e investimentos. Ele quer aprender onde eles erraram para não repetir seus equívocos. Essa é uma estratégia totalmente oposta à da maioria das faculdades de administração, que só estuda casos de sucesso.

Nos negócios e investimentos, as pessoas acabam mais na sarjeta do que no céu – é preciso estudar não apenas o que fazer, mas o que não fazer.

Fonte: “O Tao de Warren Buffett – Como aplicar a sabedoria e os princípios de investimentos do gênio das finanças em sua vida”, editora Sextante, 2007.

quarta-feira, 13 de abril de 2011

[31] O Tao de Warren Buffett

“Regra nº 31: Num investimento em dificuldades, tão logo um problema é resolvido, outro vem a tona – nunca existe só uma barata na cozinha”
Warren Buffett

Um investimento com maus fundamentos econômicos é um barco lento pra lugar nenhum, constituindo um péssimo investimento a longo prazo. A natureza intensamente competitiva dos negócios fará com que ele sofra de margens baixas nas vendas e tenha necessidade constante de se modernizar para continuar competitiva.

Se seus produtos precisam viver mudando para permanecerem competitivos, existe o problema adicional de financiar a pesquisa e o desenvolvimento. Um palpite errado pode causar a falência da operação inteira. Tudo isso drena capital que poderia ser gasto para aumentar os lucros.

Essas crises constantes de margens e lucros baixos implicam uma eterna batalha com os custos, e se você acrescentar a concorrência estrangeira poderá se descobrir num investimento que não é mais operacionalmente viável em sua forma atual. No jogo de investimento a longo prazo, esses são os tipos de investimentos dos quais é melhor se manter afastado.

Warren as evita como uma peste, mesmo que o mercado os esteja oferecendo de graça.

Fonte: “O Tao de Warren Buffett – Como aplicar a sabedoria e os princípios de investimentos do gênio das finanças em sua vida”, editora Sextante, 2007.

[1] O Tao de Warren Buffett

“Regra nº 1: Nunca perca o que se está investindo. Regra nº 2: Nunca esqueça a regra nº 1”
Warren Buffett

O grande segredo para ficar rico é fazer o seu investimento (dinheiro, tempo, esforço) render para você, e quanto maior o montante inicial, melhor o rendimento. Quanto maior o montante de investimento perdido, maior o impacto na sua capacidade de ganhar com seu investimento no futuro.

Um exemplo de investimento em dinheiro: R$ 10.000,00 rendendo juros compostos de 15% por 20 anos chegarão a R$ 163.665,00 no 20º ano, o que da um lucro de R$ 153.665,00. Mas digamos que você tenha perdido R$ 9.000,00 do capital inicial antes mesmo de começar e só conseguiu investir R$ 1.000,00. Seu investimento chegaria então a apenas R$ 16.366,50 em 20 anos, com lucro de R$ 15.366,50. Uma cifra bem menor e mais desestimulante.

Fonte: “O Tao de Warren Buffett – Como aplicar a sabedoria e os princípios de investimentos do gênio das finanças em sua vida”, editora Sextante, 2007.

O Tao de Warren Buffett - Iniciando...

“Wall Street é o único lugar pra onde as pessoas vão de Rolls-Royce pedir conselhos a quem pega o metrô.”

O autor da frase acima é Warren Buffett. Melhor pedir conselhos a ele. Toda a sabedoria que tornou esse americano de 77 anos um dos homens mais ricos do mundo está condensada nas 125 máximas em seu livro “O Tao de Warren Buffett – Como aplicar a sabedoria e os princípios de investimentos do gênio das finanças em sua vida”, editora Sextante.

Com a finalidade de compartilhar mais conhecimento a todos que vem ao blog, decidi passar algumas dessas máximas para que possamos pensar um pouco. Publicarei ocasionalmente esses texto a todos para que aproveitem do modo que achar melhor.